CDFI abandonne le Change Lending en raison de questions sur les originations

May 26, 2023

L'organisme non bancaire Change Lending a apparemment perdu sa certification du Département du Trésor américain lui permettant d'émettre des prêts hypothécaires non qualifiés pour les emprunteurs mal desservis.

Le prêteur ne figure pas sur une liste mise à jour des entreprises certifiées auprès du Fonds des institutions financières de développement communautaire, selon un rapport de Barron's Friday. La société, fondée par le banquier Steve Sugarman, a été accusée lors d'un procès en juin d'avoir dénaturé les emprunteurs qu'elle sert.

Le prêteur, dont la société mère est The Change Company CDFI, n'a pas répondu aux demandes de commentaires vendredi après-midi. Le Fonds CDFI a refusé de commenter.

Le gouvernement certifie les CDFI pour servir les communautés noires, hispaniques et à faible revenu et permet aux prêteurs d'être exemptés de certaines réglementations, comme la règle de capacité de remboursement du Consumer Financial Protection Bureau. Les prêteurs « sans documents », qui n'ont pas à collecter de documents sur les revenus des emprunteurs, sont tenus de fournir au Trésor des données prouvant que 60 % de leurs prêts, tant en nombre qu'en montant, sont conformes aux objectifs du CDFI.

Grâce à sa certification CDFI depuis 2018, Change Co. est devenue l'un des plus grands émetteurs non-QM du pays, avec un volume de 4,2 milliards de dollars l'année dernière.

Un ancien employé de Change Co. qui a intenté une action en justice en juin devant un tribunal californien affirme qu'il dispose de documents montrant que l'entreprise « décrivait de manière erronée la race, l'origine ethnique et le niveau de revenu des emprunteurs ». La plainte allègue également que le prêteur a fait de fausses déclarations auprès des acheteurs de ses titres adossés à des créances hypothécaires. The Change Co. a annoncé en juin une titrisation de 307 millions de dollars de ses prêts immobiliers.

Une enquête de Barron a révélé que l'entreprise n'avait pas satisfait à ses exigences de prêt mal satisfaites en 2022, bien qu'elle ait déclaré à la publication qu'elle dépassait ses exigences. Le reportage de Barron a également révélé les affaires de Change avec de riches emprunteurs, dont l'acteur Johnny Depp.

La publication indique également que le prêteur a supprimé les logos et les références CDFI de son site Web.

Le fondateur de la société, Sugarman, était l'ancien président-directeur général de Banc of California avant de démissionner au milieu d'une enquête de la Securities and Exchange Commission en 2017. Il a vanté le statut de non-QM de Change Lending plus tôt cette semaine dans un article sur LinkedIn, et a publié il y a deux semaines une défense apparente contre certaines des accusations de prêt, suggérant que le prêteur respectait ses exigences CDFI.

"Nous pensons que les emprunteurs noirs et hispaniques/latinos qui sont solvables devraient obtenir exactement les mêmes prêts du même prêteur que les riches emprunteurs blancs", a-t-il écrit. "Le changement ne fait aucune discrimination... il profite à tous ceux qui remplissent les conditions requises."